כסף טיפש

רבים מקוראי הבלוג שלי מבקשים לשוחח איתי אישית. רובם בטוחים שבעת השיחה אני אציע להם השקעת נדל"ן או אנסה למכור להם בית בארה"ב. בעת השיחה שהם מגלים שאני לא מוכר בתים או מנסה לצרף אותם להשקעה, אלא רק נותן להם להבין את המציאות האמתית למה הם נכנסים ולהיכן הם עומדים לנתב חלק ניכר מחסכונות חייהם, הם מופתעים. הם מופתעים מכל הנתונים שהם מקבלים בשיחה שאף פעם לא נאמרו להם בכל החברות שמנסות למכור להם נדל"ן בארה"ב. אז, גם עולה השאלה למה אני נותן מזמני ללא תמורה. אולי הגיע הזמן לענות על כך.

רוב האנשים המתעניינים בנדל"ן בארה"ב, הם אנשים ממעמד הביניים שמעוניינים למצוא השקעה אלטרנטיבית לגופים הלגיטימיים והקונבנציונליים (בנקים, קרנות נאמנות, פיקדונות וכו'…)   שפועלים בסביבת ריבית אפסית וכמעט ולא מייצרים תשואה. לא נתקלתי בהרבה מאוד אנשים שיש להם סכום של כמה מיליוני דולרים והם רוצים להשקיע חצי מיליון דולר בארה"ב, אבל כן פגשתי הרבה מאוד אנשים ממעמד הביניים שאומרים לי שמחירי הדירות עולים, יוקר המחיה מכביד, הם לא מצליחים לחסוך, הכסף בבנק לא עושה תשואה והם זקוקים לחמצן כלכלי! לרוב האנשים הללו יש חסכונות שלא עולים על חצי מיליון שקלים, ואם הם יחליטו להצטרף לאחת ההשקעות הללו, הם ישקיעו אחוז ניכר מחסכונות חייהם, מה שאומר שאם ההשקעה לא תצליח הם יאבדו את רוב כספם. בתקופות כאלו שסביבת הריבית היא אפסית יש פריחה של הצעות השקעה "אלטרנטיביות" המציעות תשואות הגבוהות בצורה ניכרת מהמקובל באפיקים קונבנציונליים. מערכי השיווק של אותם גופים יודעים לגעת בצורה מדויקת בצרכים של אותו קהל ומשתמשים בסלוגנים כגון: "הכנסה פאסיבית קבועה", "לפטר את הבוס", "לצאת לעצמאות כלכלית", "פיצוח שיטה", "הסודות של המיליונרים והגופים המוסדיים". אותם סלוגנים שיווקיים אמורים לייצר לנו תקווה ולגרום לנו להשקיע אצל אותם גופים. פה עולה השאלה האם אותם גופים ואפיקי השקעה הם לגיטימיים.

בתקופה האחרונה, נמצא בכותרות הסיפור של קרן קלע. אני לא רוצה להיכנס לדרך הפעולה של קרן קלע כי זה כתוב בכל האתרים הכלכליים, אבל גם קרן קלע הציעה ריבית גבוהה לקהל משקיעיה. מאז התפוצצה פרשת קרן קלע, פגשתי שלושה משקיעים שהשקיעו בקרן (שניים מהם אפילו ניסו לגרום לי להשקיע בה לפני שנתיים), שלושתם כבר הבינו שכנראה כספם לא יוחזר, ואם המפרק של קרן קלע יצליח לממש נכסים ולהחזיר חלק מהכספים, מבחינתם זה יהיה בגדר נס.  כל השלושה סיפרו לי שמבחינתם "הכתובת לא הייתה על הקיר", כי תשלום התשואות היה תמיד בזמן, תמיד היה מענה ושירות ללא דופי והחברה שידרה יציבות ועמידות. התחושות אצל כל השלושה שפגשתי היו קשות מאוד. כסף שעבדו עליו שנים הלך לטמיון, וצריכים להתרגל למציאות חדשה. צריך להתאים את ההתנהלות הכלכלית והתוכניות העתידיות למצב החדש. הדבר שהכי כאב לכולם זאת הבושה, בראש ובראשונה בפני המשפחה הקרובה, אבל גם בפני המשפחה המורחבת והחברים. הרי, אחרי שאותם משקיעים נכנסו לקרן וראו שהכל "עובד", הם המליצו והכניסו גם חברים ומשפחה לקרן.

תוך כתיבת שורות אלו, עולה בכותרות גם הסיפור של חברת יו טרייד. שוב, סיפור של אובדן כספי משקיעים, 48 מיליון שקלים ו350 משקיעים שכספם נמחק.

מתוך אתר גלובס:

מעלליה של חברת יוטרייד נחשפו ב"גלובס" בחודשים האחרונים בסדרת תחקירים שפרסמה הכתבת ספיר כלפון. ב"גלובס" התנקזו תלונות רבות של נפגעי החברה על כך שהחברה מעכבת את כספי המשקיעים המבקשים למשוך את יתרת השקעותיהם, לאחר שהפסידו את מיטב כספם. ואולם, עד אתמול (ג') המשיכה החברה לגייס משקיעים ללא מפריע.

בחודשים האחרונים כספי המשקיעים החדשים מועברים לתשלום המשקיעים הישנים, ומוצגת למשקיעים יתרת זכות פיקטיבית שאין מאחוריה דבר.

בגלל שיוטרייד וקרן קלע בעצם לא התעסקו עם נדל"ן, עולה השאלה האם גם בעסקאות נדל"ן זה יכול לקרות והתשובה היא כן!  נדל"ן אצל הרבה מאוד אנשים נתפס כאפיק "בטוח", אבל צריך לזכור שגם על נכנס נדל"ן ניתן להפסיד, והרבה. ראו מקרה גלובל פארגון, שפעלה בתחום המולטי פימלי בארה"ב, אסי בן שמעון שמכר בתים פרטיים בארה"ב, חברת TGI ולא חסרים עוד סיפורים. לכן אין באמת חשיבות אם אפיק ההשקעה הוא נדל"ן, שוק ההון או כל אפיק אחר. החשיבות היא על דרך הניהול והבקרה של ההשקעה.  שיוטרייד מגייסת כסף על סמך מצגי שווא ויתרות פיקטיביות זאת גניבה. שחברה מוכרת לאדם בית בארה"ב ב 80 אלף דולר ששוויו האמתי הוא רק 60 אלף, תוך כדי הצגת ערך הבית בשנת 2006 ב 95 אלף ומספרת לו שזה רק עניין של זמן עד שהמחיר יחזור זאת גם גניבה! גם אם בדרך הם משלמים לו 10% תשואה לשנה.

ההבדל בין כל החברות "האלטרנטיביות" הללו הוא בתחום העיסוק . אחת פועלת בשוק ההון, אחת במימון עסקים ואחרות בנדל"ן בחו"ל. גם בתוך תחום העיסוק יש התמחויות.למשל: בנדל"ן חו"ל, יש חברות שמתמחות בבתים פרטיים, אחרות מתחמי מולטי פימילי, אחרות ביזמות וחלק בנדל"ן עסקי. כל איש מכירות יספר לכם שאפיק ההשקעה שהוא מוכר הוא הכי "בטוח"…  תחום העיסוק הוא ההבדל היחיד בין כל אותן חברות.  אבל אל תתנו לכל התחומים הללו לבלבל אתכם. כאן צריך לשים לב לדמיון הרב בדרך ההתנהלות שלהן:

  1. שיווק מאוד אגרסיבי
  • פרסום מסיבי בכל האתרים הכלכליים.  וגם כחלק מחבילת הפרסום, חלק מהאתרים גם נותן לבעלי החברות הללו "טור אישי" בו הוא מביע דעה כלכלית ו"לא פרסומת". אחר כך אותן חברות מספרות שהם בעליי טור כלכלי באתר  כזה או אחר…. "מומחים".
  • תשואות גבוהות. הצגת תשואות הגבוהות משמעותית מהנהוג בגופים קונבנציונליים.
  • שיווק טלפוני אגרסיבי. החברות קונות רשימות של משקיעים פוטנציאלים ופונות  טלפונית להציע את ההשקעה שלהם. גם אם לקוח אומר שהוא אינו מעוניין, תגיע כנראה שיחה שניה ושלישית עם אסטרטגיה שונה כל פעם.
  •  קריסטליזציה. מקור המילה הוא מקריסטל, איך שלא נסתכל עליו הוא ינצנץבקריסטליזציה, איש השיווק או המכירות לא יסתיר לגמרי את החסרונות או הסיכונים, אלא יעצים את הסיכויים מול הסיכונים, כך שלא משנה איך נסתכל על העסקה, תמיד יחס הסיכויים יהיה גבוהה משמעותית מהסיכונים (תאורטית!)
  • תפאורה: צוות גדול, משרדים מרשימים לרוב בבניין משרדים יוקרתי. זה משדר יציבות ועמידות ונותן לכם ביטחון להשקיע אצלם.
  • מייצרים תקווה. שימוש במשפטים כגון:  "הכנסה פאסיבית קבועה", "לצאת לעצמאות כלכלית", "פיצוח שיטה", "הסודות של המיליונרים והגופים המוסדיים", אמורים לייצר למשקיע תקווה שהנה סוף כל סוף נמצאה הנוסחה שתשנה לו את המצב הכלכלי.
  1. זמן הפעילות של החברה. כל החברות הללו לא פועלות אפילו עשור! המשבר בשוק הנדל"ן האמריקאי היכה בסוף 2008 ועד 2010, ורוב החברות קמו בין 2010 ל 2013. זאת אומרת שרוב הניסיון שלהם הוא רק חמש שנים. בזמן הזה הם הספיקו לגייס כסף, לקנות נכסים ולתת תשואה תזרימית, אך אף אחד לא ממש מכר, או מימש את הנכסים לכסף. ביצועים של חברה נמדדים שעסקה מסתיימת (הרי כסף סופרים במדרגות) ולאף אחת מהחברות אין באמת יכולת להראות TRACK RECORD , אמיתי.
  2. פיקוח ובקרה.  אולי הנקודה החשובה ביותר. כל הגופים הללו פועלים ללא פיקוח של שום רגולטור, זאת אומרת שכספי המשקיעים נתונים לחסדיהם של בעלי החברות הללו. שימו לב שברוב הפרסומים כתוב שכמות המשקיעים לא תעלה על 35, כי החל מ35 משקיעים אותה חברה צריכה להפקיד "תשקיף" ברשות לניירות ערך ואותן חברות רוצות להימנע מפרסום תשקיף כי זה מאוד יקר וגם כי התשקיף מספר על הסיכונים האמתיים של העסקה. אם חברות רוצות להימנע מפרסום תשקיף ופיקוח של הרשות לניירות ערך, לפחות שייקחו מבקר חיצוני בדמותה של פירמה רו"ח מובילה כגון: KPMG, Ernst & young ודומיהם, אז לפחות ידעו המשקיעים שיש חברת בדיקה ופיקוח חיצונית שצריכה לשמור על המוניטין שלה ויש לה אחריות מקצועית.  כל אופציה אחרת שמה את כספי המשקיעים חשופים לחסדיהם של בעלי אותן חברות ובסכנה!!!

כל פעם שאתם שוקלים למסור את כספכם לחברות "אלטרנטיביות" תשאלו את עצמכם את השאלה הבאה

אם החברות כל כך טובות ומיוחדות, מדוע אף גוף פיננסי גדול/מוסדי לא בוחר להשקיע איתן? הרי בסביבת ריבית אפסית יש בעולם כסף כמעט אין סופי שמחפש השקעה, מדוע אותן חברות בונות מערכות שיווק ומכירה כל כך גדולות ואגרסיביות  ומתמקדות דווקא  בציבור הרחב ובאדם הממוצע ממעמד הביניים? התשובה היא נורא פשוטה,  שחברה כזאת בונה אסטרטגית שיווק, יש הגדרה של קהל המטרה, ולקהל המטרה הזה יש שם באג'נדה המקצועית וקוראים לו "כסף טיפש". "כסף טיפש" לא יכול לפקח ולא יכול לבקר, הוא נתון לחסדיהם של מנהלי החברה בה הוא השקיע. "כסף טיפש" הוא כסף ללא אמצעים וללא כלים. בוא נגיד שמחר אחת החברות הללו פועלות בצורה לא תקינה, היכולת של המשקיעים ה"ממוצעים" להתמודדת איתה היא מאוד קטנה עד בלתי קיימת והמשקיעים בדרך כלל חסרי אונים מול אותו גוף, בעוד שאם אותה חברה הייתה פועלת  בצורה "לא תקינה" מול שותף גדול או מוסדי, לגוף המוסדי היו את כל האמצעיים והכלים להתמודד עם התנהלות לא תקינה.

אני ממש בא לסיים את בלוג הזה וכותרת חדשה בגלובס מספרת לנו על הונאה חדשה לחצו כאן.

הקלות בה אותן חברות "אלטרנטיביות" לוקחות את כספי/חסכונות המשקיעים היא מקוממת!!! ובדיוק מהמקום הזה התחלתי ואני ממשיך לכתוב את הבלוג. לצערי אני שומע על הרבה מקרים של השקעות כושלות ואובדן כספים, אבל לפעמים אני גם פוגש את האנשים וזה כואב. ששואלים אותי מדוע אני מקדיש מזמני לכתוב את הבלוג ולשוחח עם האנשים, זה על מנת לתת להם איזון ולהבין באמת למה הם נכנסים, בצורה קצת יותר חכמה ולא כ"כסף טיפש".

חשוב לציין: לא כל החברות קמות במטרה להונות משקיעים. למען האמת אני די מאמין שרוב החברות קמות מתוך אמונה שלמה של הבעלים שבאמת יש לו את היכולת לגרום להשקעות הללו לעבוד, אך בדרך קורים דברים, דבר גורר דבר ואז נמצאים ב QUICK SAND (חול טובעני),  ומכאן והלאה מתחיל סחרור שמאוד קשה לעצור.

תגובות

  1. אביקה

    29 ביוני 2016 בשעה 7:34
    שלום אסף,
    ראשית תודה רבה על הבלוג המקיף והמקצועי.
    התוכל להתייחס לסוגיית מס העזבון החל בארה"ב ?
    תודה,
    אבי

    1. אסף גשרון כותב הפוסט

      אבי שלום,
      נושא מס העזבון הוא נושא חשוב שלא הרבה מודעים אליו, אבל למרות חשיבותו אני משתדל לא לענות על שאלות מיסוי, כי איני רואה חשבון ואני מפחד להטעות את הקוראים. אני באמת צריך להזמין רואה חשבון אמריקאי לכתוב כאן על הנושא…
      אתה מוזמן לפנות אליי באישי ואני אוכל להפנות למספר אנשים שיכולים לעזור לך
      agishron@gmail.com

  2. ethan

    היי אסף. האם תוכל להמליץ על חברת ניהול טובה ואמינה? ( לא חייבת להיות חברה ישראלית)

    1. אסף גשרון כותב הפוסט

      באיזה איזור? אתה מוזמן ליצור איתי קשר בפרטי, המייל שלי בעמוד הראשי

  3. cialis prescription online

    It’s appropriate time to make some plans for the future
    and it is time to be happy. I’ve read this post and if I could I want to
    suggest you few interesting things or tips. Perhaps you
    can write next articles referring to this article.
    I wish to read more things about it!

  4. viagra generic online

    I really like what you guys are usually up too. This kind of clever work and coverage!
    Keep up the wonderful works guys I've added you guys
    to my blogroll.

  5. cialis medication

    Greetings! Very helpful advice in this particular article!
    It is the little changes that produce the largest changes.
    Many thanks for sharing!

  6. viagra instructions

    It’s appropriate time to make some plans for the future and it’s time to be happy.
    I’ve read this post and if I could I desire to suggest you some interesting things or suggestions.

    Perhaps you could write next articles referring
    to this article. I wish to read more things about
    it!

  7. viagra and cialis together

    It's the best time to make some plans for the future and it is
    time to be happy. I have read this post and if I could I wish to suggest you some interesting things or tips.
    Perhaps you could write next articles referring to this article.

    I desire to read even more things about it!

  8. cialis for women

    I have been browsing on-line greater than 3 hours
    these days, yet I by no means found any fascinating article like yours.

    It's pretty price sufficient for me. In my opinion, if
    all website owners and bloggers made excellent content as you probably
    did, the internet will likely be much more useful than ever before.

  9. viagra super active

    You've made some good points there. I checked on the web to find out more about the issue and
    found most people will go along with your views on this site.

  10. collette399

    Its like you read my mind! You seem to know a lot about
    this, like you wrote the book in it or something.

    I think that you can do with a few pics to drive the message home a bit, but other than that, this is excellent blog.
    A fantastic read. I'll definitely be back.

  11. viagra on line

    I've been exploring for a little bit for any high quality articles
    or blog posts in this sort of space . Exploring in Yahoo I ultimately stumbled upon this site.
    Reading this information So i am glad to express that I have
    a very good uncanny feeling I discovered exactly what I needed.
    I such a lot definitely will make sure to don?t omit this
    site and provides it a look regularly.

  12. what does cialis treat

    Hi would you mind letting me know which hosting
    company you're utilizing? I've loaded your blog in 3 different web
    browsers and I must say this blog loads a lot quicker then most.
    Can you recommend a good web hosting provider at a honest
    price? Many thanks, I appreciate it!

  13. sanofi cialis

    I have been surfing on-line greater than 3 hours today, but I never found any interesting article like yours.
    It’s pretty price enough for me. Personally, if all website owners
    and bloggers made excellent content as you did, the web might be much
    more useful than ever before.

  14. cheapest viagra online

    It is the best time to make some plans for the future and it’s time to be happy.
    I have read this post and if I could I want to suggest you few
    interesting things or advice. Maybe you can write next articles referring to this article.

    I want to read even more things about it!

  15. india pharmacy viagra

    Someone necessarily assist to make severely articles I would state.
    That is the first time I frequented your website page and to this point?
    I amazed with the analysis you made to make this
    particular put up incredible. Excellent activity!

  16. cialis for daily use dosage

    It is the best time to make some plans for
    the longer term and it’s time to be happy. I’ve read
    this put up and if I may just I want to counsel you some interesting issues or tips.
    Maybe you could write next articles referring to this article.

    I want to learn even more issues approximately it!

  17. viagra dosage 150 mg

    Ahaa, its fastidious discussion about this post
    at this place at this website, I have read all that,
    so at this time me also commenting at this place.

  18. side effects of cialis daily

    I’ll right away seize your rss feed as I can’t in finding your
    e-mail subscription link or e-newsletter service. Do you’ve any?
    Kindly permit me understand in order that I may subscribe.
    Thanks.

  19. cialis time

    If you want to grow your familiarity simply keep visiting this web page and
    be updated with the most recent news posted here.

  20. drugs not to take with viagra

    I have been surfing online more than 3 hours today, yet I never found any interesting
    article like yours. It is pretty worth enough for me.
    In my view, if all webmasters and bloggers made good
    content as you did, the net will be much more useful than ever before.

  21. shelf life of cialis

    Hey there! I've been reading your weblog for a long time now and finally got
    the bravery to go ahead and give you a shout out from Austin Tx!
    Just wanted to mention keep up the fantastic job!

  22. viagra

    It is perfect time to make a few plans for the long run and it’s
    time to be happy. I have read this publish and if I may
    I want to recommend you few interesting things or tips.
    Perhaps you can write next articles relating to this article.

    I want to read more things about it!

  23. cialis copay card

    Greetings! Very useful advice in this particular post! It is the little changes that produce the biggest changes.
    Thanks a lot for sharing!

  24. Hovicho

    I’ll right away seize your rss feed as I can not to find your e-mail subscription link or e-newsletter service.

    Do you have any? Kindly allow me know so that I may just subscribe.

    Thanks.

  25. Jeginoire

    I have been surfing on-line greater than three hours nowadays, but I by no means found any
    attention-grabbing article like yours. It is pretty value sufficient
    for me. Personally, if all site owners and bloggers made excellent content material as you did, the web
    will probably be a lot more helpful than ever before.

  26. William_Huang

    Greetings! Very helpful advice within this post! It is the little changes that will
    make the most important changes. Many thanks for sharing!

  27. Morgan_macarthur1

    Amazing! This blog looks just like my old one! It's on a completely different topic but it has
    pretty much the same page layout and design. Superb choice of colors!

  28. Tim

    Unquestionably consider that that you said. Your favourite justification appeared to be at the internet the
    easiest thing to be mindful of. I say to you, I definitely
    get irked at the same time as folks consider concerns that they
    plainly don't recognize about. You controlled to hit the nail upon the highest and also outlined out the entire thing
    with no need side-effects , other folks can take a signal.
    Will probably be back to get more. Thanks

  29. MaxandDiane

    Hello! I could have sworn I've been to this web site before but after browsing through a
    few of the articles I realized it's new to me.
    Nonetheless, I'm definitely pleased I came
    across it and I'll be bookmarking it and checking back often!

  30. minecraft

    Thank you for the good writeup. It in fact was a amusement account it.
    Look advanced to more added agreeable from you!
    By the way, how could we communicate?

  31. minecraft

    I think the admin of this web page is really working hard in support of his web
    site, because here every data is quality based material.

  32. Bash78

    Ahaa, its fastidious conversation on the topic of this post at this place at this web site, I have
    read all that, so at this time me also commenting at this place.

  33. Kiwidrifter

    Thanks for the strategies presented. One thing I should also believe is the fact credit cards supplying a 0 rate often lure consumers in with zero rate of interest, instant acceptance and easy over-the-internet balance transfers, nevertheless beware of the most recognized factor that will void the 0 easy streets annual percentage rate and also throw anybody out into the poor house fast.

  34. minecraft

    Great blog you have got here.. It's hard to find excellent
    writing like yours these days. I really appreciate people like you!
    Take care!!

  35. opibia

    nortriptyline with food cialis 20mg
    [url=http://www.cialiscnrx.com/#]buy cheap cialis coupon[/url]
    cialis buy online overnight shipping
    cialis

  36. minecraft

    I seriously love your site.. Pleasant colors & theme.
    Did you create this site yourself? Please reply back as I'm attempting to create my own blog and would like to find
    out where you got this from or exactly what the theme is named.
    Many thanks!

  37. minecraft

    Ahaa, its pleasant conversation concerning this piece of writing here at this
    blog, I have read all that, so now me also commenting here.

  38. minecraft

    hello there and thank you for your information –
    I have certainly picked up anything new from right here.
    I did however expertise a few technical issues using this site, since I experienced to reload the web site lots of times previous to I could get it to load correctly.

    I had been wondering if your web hosting is OK?
    Not that I am complaining, but slow loading instances times
    will sometimes affect your placement in google and can damage your quality score if
    ads and marketing with Adwords. Well I'm adding this RSS
    to my email and could look out for a lot more of your respective intriguing content.
    Ensure that you update this again very soon.

  39. minecraft

    For most recent news you have to pay a quick visit world-wide-web and on web I found this
    web page as a most excellent site for latest updates.

  40. minecraft

    Howdy! This blog post couldn't be written much better!
    Reading through this article reminds me of my previous roommate!
    He constantly kept preaching about this. I'll send this information to him.

    Pretty sure he's going to have a very good read.

    Thank you for sharing!

  41. minecraft

    Thanks for ones marvelous posting! I definitely enjoyed reading it,
    you can be a great author. I will be sure to bookmark your blog and will come back later in life.
    I want to encourage you to definitely continue your
    great writing, have a nice day!

  42. minecraft

    Awesome things here. I am very satisfied to peer your article.
    Thank you a lot and I am taking a look ahead to touch you.
    Will you please drop me a e-mail?

  43. LarryCoect

    w42gmys5c2nq [url=http://levitra2018.icu]levitra dosage[/url] [url=http://viagrarrr.com]viagra government funded[/url] [url=http://cialisrrr.com]cialis 20 mg price[/url] [url=http://cialisrpr.com]cialis pills[/url] [url=http://viagrarpr.com]buy generic viagra online[/url] [url=http://viagravvr.com]viagra from canada[/url] [url=http://cialisvvr.com]cialis 5mg[/url] [url=http://levitrarrr.com]levitra generic names[/url] [url=http://viagrappa.com]how to take viagra[/url] [url=http://viagrannq.com]generic viagra cost[/url] [url=http://cialisnnq.com]cialis 5mg[/url] [url=http://viagranorx.com]buy viagra[/url] [url=http://cialisnorx.com]cialis reviews[/url]

  44. minecraft

    Excellent blog you've got here.. It's difficult to find
    quality writing like yours nowadays. I seriously appreciate people like you!

    Take care!!

  45. Jamesamexy

    utb4fmle88jz [url=http://augmentin2018.site]augmentin dosage for uti[/url] [url=http://azithromycin2018.site]azithromycin dosage[/url] [url=http://levaquin2018.icu]how long do side effects of levaquin last[/url] [url=http://cordarone2018.site]cordarone generic[/url] [url=http://lipitor2018.icu]lipitor manufacturer[/url] [url=http://zocor2018.site]what are the side effects of zocor[/url] [url=http://levitra2018.icu]levitra dosage[/url] [url=http://viagrarrr.com]active ingredient in viagra[/url] [url=http://cialisrrr.com]cialis dose[/url] [url=http://cialisrpr.com]cheap cialis online[/url] [url=http://viagrarpr.com]canadian pharmacy viagra[/url] [url=http://viagravvr.com]free viagra[/url] [url=http://cialisvvr.com]cialis dose[/url] [url=http://levitrarrr.com]levitra online pharmacy[/url] [url=http://viagrappa.com]cheap viagra online canadian pharmacy[/url] [url=http://viagrannq.com]watermelon viagra[/url] [url=http://cialisnnq.com]when will cialis be over the counter[/url] [url=http://viagranorx.com]how to get viagra[/url] [url=http://cialisnorx.com]generic cialis[/url]

האימייל לא יוצג באתר.